Entre Tensiones Globales y el Aumento de las Criptomonedas

9 de diciembre de 2024 — Informe Semanal del Mercado de FXRK

Bienvenidos al resumen más completo y detallado de esta semana sobre el desempeño del mercado y los desarrollos económicos globales. Este análisis extendido ofrece una visión profunda de los movimientos clave de los activos, los eventos geopolíticos y las tendencias macroeconómicas, brindando información invaluable para traders, inversores y analistas. Desde mercados de renta variable hasta criptomonedas y materias primas, este resumen abarca una amplia visión general mientras desglosa aspectos destacados específicos de sectores y estrategias accionables. Con los mercados globales mostrando tanto resiliencia como volatilidad, comprender la interacción entre fuerzas económicas y tendencias de mercado es crucial para aprovechar oportunidades y prepararse para lo que viene.

Aspectos Destacados del Mercado Global

Mercado Laboral en EE. UU.: Resiliencia con Complejidad

El mercado laboral de EE. UU. ofreció un panorama mixto en noviembre. Mientras que las nóminas no agrícolas crecieron en 227,000, superando las expectativas y reflejando un fuerte impulso de contratación, la tasa de desempleo aumentó ligeramente al 4.2%, lo que sugiere posibles desafíos estructurales.

• El crecimiento del empleo se concentró en el sector de salud, que representó el 41% de las ganancias totales, y en el sector gubernamental, que añadió un 21%.
• El sólido desempeño del sector salud refleja su respuesta a la creciente demanda de servicios médicos y la recuperación de las interrupciones pandémicas.
• La contratación en el gobierno estatal y local se está normalizando tras años de crecimiento limitado, señalando una estabilización sin sobrecalentamiento.
• El crecimiento en construcción, ocio y transporte también indicó resiliencia en sectores cíclicos, aunque manufactura sigue siendo un rezagado, enfrentando vientos en contra por interrupciones en la cadena de suministro y una menor demanda de exportaciones.

Desempeño Sectorial: La Tecnología Lidera

• Tecnología se destacó como líder de la semana, con un aumento del 5.9% impulsado por el optimismo en torno a la inteligencia artificial, la computación en la nube y sólidos resultados financieros.
• Servicios de Comunicación le siguió de cerca con un aumento del 4.1%, impulsado por un mayor compromiso de los consumidores con contenido digital y plataformas de streaming.
• Energía, sin embargo, fue el sector con peor desempeño, cayendo un 4.5% debido a la disminución de los precios del crudo y la incertidumbre sobre las estrategias de suministro de la OPEP+.

Temas Macro en Enfoque

• Los bancos centrales en todo el mundo están recalibrando sus políticas monetarias, ralentizando el ritmo de las subidas de tasas para equilibrar el control de la inflación con la recuperación económica.
• Temas de crecimiento a largo plazo, incluidos la energía renovable, la biotecnología y la economía espacial en expansión, se están convirtiendo en puntos focales para los inversores que buscan oportunidades más allá de los sectores tradicionales.

Desarrollos Económicos Globales

China: Riesgo de Deflación

Los desafíos económicos de China se profundizaron esta semana, con los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años cayendo por debajo del 2%, un mínimo histórico no visto en más de dos décadas.

• Las preocupaciones sobre la deflación y la “japonización” han aumentado, con analistas trazando paralelismos con el estancamiento de Japón en la década de 1990.
• En respuesta, se espera que los responsables de políticas adopten más medidas de flexibilización monetaria, como recortes en las tasas de interés y reducciones en los requisitos de reserva, para estimular la demanda interna y estabilizar el crecimiento.

Las tensiones comerciales entre China y EE. UU. también se intensificaron cuando China impuso restricciones a las exportaciones de minerales clave, como el galio y el germanio, esenciales para semiconductores y tecnologías militares. Esta medida retaliatoria destaca la creciente fricción económica entre las dos economías más grandes del mundo.

Economía Espacial: Potencial de Crecimiento Sin Precedentes

La economía espacial continuó atrayendo una atención significativa, ya que SpaceX anunció planes para una venta interna de acciones que podría valorar la compañía en $350 mil millones, duplicando su valoración en un año.

• La conectividad satelital, el monitoreo climático y las aplicaciones avanzadas de defensa están impulsando la rápida expansión del sector.
• Se proyecta que la industria triplique su tamaño, alcanzando los $1.8 billones para 2035, creciendo a una tasa anual del 9%, superando con creces a la mayoría de los sectores tradicionales.

Criptomonedas: Ingresos Récord

Bitcoin rompió un nuevo récord esta semana, superando los $100,000 por primera vez, impulsado por entradas récord en ETF de criptomonedas y un optimismo regulatorio ante el nuevo gobierno pro-cripto en EE. UU.

• Ethereum siguió el aumento de Bitcoin, reflejando un mayor interés institucional en los activos digitales.
• Aunque las principales criptomonedas continúan dominando, la actividad especulativa en monedas más pequeñas y memecoins señala posibles riesgos, subrayando la necesidad de precaución entre los inversores.

Mercados de Petróleo: Ajustes en la Estrategia de la OPEP+

La OPEP+ pospuso los aumentos de producción planificados hasta abril de 2025, marcando su tercera demora en respuesta a las dinámicas cambiantes de oferta y demanda global.

• La decisión de retrasar el aumento de 180,000 barriles diarios se atribuye a una débil demanda en China y a un aumento en la oferta de productores fuera de la OPEP, como EE. UU. y Brasil.
• Los precios del crudo se estabilizaron en $68.33 por barril, reflejando una volatilidad continua y el papel crítico de los desarrollos geopolíticos en la configuración del sentimiento del mercado.

Movimientos del Mercado por Clase de Activos

Renta Variable: Las Acciones de Crecimiento Brillan

• Nasdaq Composite: +0.42%
• S&P 500: +0.99%
• Índice de Crecimiento Russell 1000: +3.64%

Las acciones de crecimiento dominaron el desempeño del mercado, lideradas por tecnología y servicios de comunicación. Las acciones de pequeña capitalización, representadas por el Russell 2000, subieron un 1.02%, reflejando un optimismo generalizado sobre la recuperación económica.

Renta Fija: Demanda de Estabilidad

• Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años: Cayó al 4.18%, impulsado por la búsqueda de activos refugio ante los riesgos macroeconómicos y geopolíticos.
• Los bonos corporativos de grado de inversión y los de alto rendimiento mostraron una demanda estable, destacando un entorno crediticio favorable.

Materias Primas: Tendencias Divergentes

• Petróleo Crudo WTI: Cayó a $68.33 por barril debido a una débil demanda global.
• Oro: Se mantuvo estable en $2,637/onza, reafirmando su papel como refugio seguro.
• Gas Natural: Subió ligeramente a $3.08, beneficiándose de la demanda estacional.

Criptomonedas: Semana Récord para Bitcoin

• Bitcoin: Superó los $100,000, destacando una creciente adopción institucional.
• Ethereum: Siguió el aumento de Bitcoin, reflejando una diversificación dentro del espacio de activos digitales.

Eventos Económicos Clave Próximos

Lunes, 11 de diciembre

• China: Datos de inflación de noviembre.
• Zona Euro: Índice de sentimiento para diciembre.

Miércoles, 13 de diciembre

• EE. UU.: Datos de IPC de noviembre, una medida crítica de las tendencias inflacionarias.

Jueves, 14 de diciembre

• BCE: Decisión de tasas de interés, brindando información clave sobre la política monetaria de la Eurozona.

Viernes, 15 de diciembre

• Reino Unido: Datos de PIB de octubre y cifras de producción industrial de la Eurozona.

Conclusión: Oportunidades en un Escenario Complejo

Los desarrollos de esta semana destacaron la interacción compleja de tendencias macroeconómicas, dinámicas específicas de sectores y desarrollos geopolíticos que dan forma a los mercados financieros globales. Con oportunidades y desafíos en renta variable, materias primas y criptomonedas, mantenerse informado, flexible y preparado es esencial para tener éxito en este entorno que evoluciona rápidamente.

La información y los datos publicados en este informe fueron preparados por el departamento de investigación de mercado de FXRK. Las publicaciones e informes de nuestro departamento de investigación se proporcionan solo con fines informativos. Los datos y cifras del mercado son indicativos, y FXRK no comercializa ningún instrumento financiero ni ofrece recomendaciones de inversión ni decisiones de ningún tipo. La información y el análisis contenidos en este informe se han preparado a partir de fuentes que nuestro departamento de investigación cree que son objetivas, transparentes y sólidas.